“认贷不认房”、首套利率下浮30％……9月30日的楼市新政听起来“力道”十足，但记者调查发现，尽管四大行积极响应，政策文件也已基本下达各地分行，但是在执行层面上，仍然会大打折扣。一些专家表示，“房贷新政”的推进执行将是一个艰难的过程。

记者调查显示，对于“房贷新政”中关于首套房认定的新规，多数银行信贷部门都表示将予以执行，而房贷利率在基准利率基础上下浮30％，执行的可能性很小。

中国银行安徽分行个人贷款中心相关负责人认为，从银行的角度讲，完全执行“房贷新政”是有压力的。“当下银行运营成本高而存贷比低，利润空间已经很小。如果完全按照监管层的意图执行，特别是7折利率的部分，那对银行来说将是非常大的压力。”

实际上，尽管央行规定优惠下限是7折，但并非必须打7折。业内人士认为，受各种“宝宝”的冲击，银行的存款成本近年来大幅上升，实施7折利率的话银行将“无钱可赚”。

中国银行福州鼓楼分行信贷经理陈先生说：“每年年底，房贷额度都会比较紧张，而新政中房贷利率最低7折，将会影响银行的利润。相对个人消费贷款和小微企业贷款来说，个人住房按揭贷款的收益率偏低，7折利率已近银行负债成本，盈利要求决定了银行不可能拿出太多信贷资源配置在个人房贷上。”

而“7折利率”本身似乎也并不现实。中国工商银行上海地区某网点负责人表示，当前房贷基准利率是6．55％，打7折后连5％都不到了，这比银行理财产品的收益率还要低。该负责人认为，这甚至会产生“用房贷买理财产品”的套利空间。

一些银行也在担心，“房贷新政”出台后，一些客户会一次性还清贷款，再以“新政利率”重新贷款。实际上，合肥市的江先生正有此意。但是中国建设银行合肥市政务文化新区支行负责人答复表示，尽管政策细则尚未出台，但这种设想或将是“一厢情愿”——即使房贷结清，也无法因同一套房获得更便宜的贷款。

从目前来看，房贷新政对银行的约束力度尚显不足。联讯证券研究员盛旭认为，银行在落实细则上充分执行新政的可能性并不大，贷款利率和首付比例或将出现一定程度的下降，但下降的幅度很可能是低于预期的。